การประมาณการงบกระแสเงินสด
เรียบเรียงโดย ผศ.กิตติภูมิ มีประดิษฐ์
| การประมาณการงบกระแสเงินสด ในส่วนนี้จะเป็นการประมาณการความต้องการเงินทุนและงบดุลในช่วงเริ่มต้นกิจการ ซึ่งกิจการแต่ละประเภทจะมีความต้องการในด้านต่าง ๆ แตกต่างกันไป จากตัวอย่างในการตั้งกิจการเพื่อจำหน่ายหนังสือ การวางแผนทางการเงินจะเกี่ยวข้องกับการจัดหาสำนักงาน เครื่องคิดเงินสด ชั้นวางสินค้า และรายการต่าง ๆ ที่ใช้ในกิจการ ตลอดจนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในช่วงเริ่มต้นกิจการ ดังนั้นในการวิเคราะห์ความต้องการเงินทุนนี้ผู้ประกอบการจะต้องพิจารณาถึง 1) ค่าลงทุนและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในช่วงเริ่มกิจการ และ 2) แหล่งที่มาของเงินทุนทั้งทุนส่วนของเจ้าของแลจากแหล่งอื่น แม้กิจการที่เริ่มตั้งใหม่จะมีความไม่แน่นอนสูงและมีผลทำให้การประมาณทางการเงินมีความคลาดเคลื่อนก็ตาม แต่ผู้ประกอบการยังคงมีความจำเป็นต้องประมาณการความต้องการทางการเงินที่ใช้ในตอนเริ่มกิจการ ซึ่งวิธีการที่ใช้สามารถทำได้โดยการใช้อัตราส่วนมาตรฐานของอุตสาหกรรมและทำการตรวจสอบจากการสังเกต ี |
การประมาณการงบกระแสเงินสด
เรามักพบอยู่เสมอว่ากิจการเป็นจำนวนมากต้องประสบกับปัญหาการขาดสภาพคล่องทั้ง ๆ ที่กิจการยังคงมีผลกำไรอยู่ ซึ่งปัญหาดังกล่าวส่วนหนึ่งเกิดจากการที่ผู้ประกอบการได้ละเลยหลักการจัดการเงินสดที่มีประสิทธิผลจนในที่สุดมีผลทำให้กิจการต้องประสบกับความล้มเหลว
นอกจากนั้นแม้กิจการจะมีการประมาณการงบกำไรขาดทุน แต่งบการเงินนี้ได้แสดงรูปแบบทางการเงินเพียงส่วนหนึ่งเท่านั้น ดังนั้นแนวทางที่มีประสิทธิผลสำหรับธุรกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเริ่มต้นกิจการได้แก่การสร้างผลกำไรควบคู่กับการมีเงินสดในจำนวนที่เพียงพอสำหรับการดำเนินงาน งบการเงินที่กิจการนำมาใช้ประโยชน์และมีความสำคัญอีกงบการเงินหนึ่งคืองบกระแสดเงินสดซึ่งงบนี้จะแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนดำเนินงาน จากรายการต่าง ๆ ทั้งจากแหล่งที่มาของเงินทุนและการใช้ไปของเงินทุน อย่างไรก็ตามแม้งบกระแส เงินสดจะทำให้ผู้ประกอบการมองเห็นภาพของกระแสเงินสดและสภาพคล่องของกิจการในอนาคตได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้นแต่ธุรกิจขนาดย่อมจำนวนมากไม่ค่อยเห็นถึงความจำเป็นของงบนี้ ทั้ง ๆ ที่งบกระแสเงินสดจะเป็นสัญญาณเตือนภัยที่ดีเกี่ยวกับกระแสเงินสดเพื่อที่กิจการจะได้หาแนวทางแก้ไขในอนาคต
นอกจากนั้นการพิจารณาแต่เฉพาะงบกำไรขาดทุนในบางกรณีจะให้ภาพลวงตาแก่ผู้ประกอบการจนอาจมองไม่เห็นถึงปัญหาด้านกระแสเงินสดได้ การที่เงินสดเป็นสิ่งสำคัญที่จะทำให้กิจการสามารถดำเนินงานได้ตามพันธะผูกพันที่มีต่อค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ที่จะเกิดขึ้น ดังนั้นผู้ประกอบการที่มีการจัดการเงินสดอย่างมีประสิทธิผลจึงเป็นผู้ที่ต้องดำเนินบทบาทในการจัดการเกี่ยวกับเงินสดทั้งในด้าน
• ผู้หาเงินสด (cash finder) ซึ่งถือเป็นความรับผิดชอบประการแรกของผู้ประกอบการโดยจะต้องแน่ใจว่ากิจการจะมีเงินทุนอย่างเพียงพอที่จะใช้ทั้งในปัจจุบันและอนาคต
• ผู้วางแผนเงินสด (cash planner) ผู้ประกอบการต้องแน่ใจได้ว่าเงินสดของกิจการจะต้อง ถูกใช้ไปอย่างเหมาะสมและเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพโดยจัดทำประมาณการงบเงินสดเพื่อพยากรณ์กระแสเงินสดเข้าและออก
• ผู้ใช้เงินสด (cash distributor) เป็นงานที่สร้างหลักประกันได้ว่าลูกค้าของกิจการจะชำระเงินตามกำหนด ซึ่งเรามักจะพบว่ากิจการจำนวนมากอาจเน้นที่ยอดขายมากเกินไปจนละเลยการเก็บหนี้จากลูกค้า
• ผู้รักษาเงินสด (cash conserver) บทบาทนี้เพื่อสร้างหลักประกันสำหรับกิจการให้มีการใช้จ่ายอย่างมีคุณค่าสูงสุด ตลอดจนการหลีกเลี่ยงการใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น โดยเป้าหมายการจ่ายเงินสดควรเน้นไปที่การสร้างผลตอบแทนให้แก่กิจการ
การจัดทำงบประมาณเงินสด
ผู้ประกอบการจำนวนมากดำเนินกิจการโดยปราศจากการทำความเข้าใจเกี่ยวกับรูปแบบของกระแสเงินสดและมักคิดว่าเป็นสิ่งที่มีความซับซ้อนและต้องเสียเวลามาก ในความเป็นจริงธุรกิจขนาดย่อมไม่สามารถจะละเลยกระบวนการในการจัดหาเงินสดได้ ทั้งนี้เพื่อสร้างหลักประกันให้แก่กิจการว่าจะมีเงินสดสำหรับใช้จ่ายในแต่ละช่วงเวลาอย่างเพียงพอ แต่ทั้งนี้ไม่ได้หมายความว่ากิจการจะต้องมีเงินสดในมือมากเกินกว่าความจำเป็นสำหรับใช้จ่ายในกิจการ
ดังนั้นผู้ประกอบการจำเป็นที่จะต้องทำงบประมาณเงินสดเพื่อแสดงให้เห็นถึงจำนวนเงินและเวลาที่กิจการรับและจ่ายเงินสดในแต่ละช่วงเวลา ในการจัดทำงบประมาณเงินสด ธุรกิจขนาดย่อมควรจัดทำเป็นรายเดือนอย่างน้อย 1 ปี และหลังจากนั้นจึงทำเป็นรายไตรมาสไว้อีก 2-2 ปีล่วงหน้า ทั้งนี้เพื่อให้ครอบคลุมการผันผวนของยอดขายตามฤดูกาลทั้งหมด ในการจัดทำงบประมาณเงินสดที่จะเกิดขึ้นในอนาคต แม้รูปแบบการจัดทำงบประมาณเงินสดจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับรูปแบบของกระแสเงินสด แต่โดยทั่วไปมีขั้นตอนพื้นฐาน 4 ขั้นตอนด้วยกันคือ
การกำหนดดุลเงินสดขึ้นต่ำในการพิจารณาว่าในแต่ละช่วงเวลากิจการควรมีดุลเงินสดส่วนเกินไว้จำนวนเท่าใดเป็นสิ่งที่กำหนดได้ยาก ซึ่งบางข้อแนะนำเห็นว่าดุลเงินสดของกิจการควรมีไว้หนึ่งในสี่ของหนี้สินระยะสั้น แต่ข้อแนะนำนี้ไม่สามารถใช้กับธุรกิจขนาดย่อมได้ทั้งหมด วิธีการที่น่าเชื่อถือมากที่สุดคงขึ้นอยู่กับประสบการณ์ในอดีตของผู้ประกอบการโดยอาศัยการบันทึกการดำเนินงานที่ผ่านมาเป็นเครื่องมือช่วยบ่งบอกว่าเงินสดที่เป็นกันชนทีกิจการควรมีไว้สำหรับรายจ่ายที่ไม่คาดหวังควรมีเท่าใดในแต่ละเดือน
การพยากรณ์รายรับที่เป็นเงินสดปัจจัยสำคัญที่ถือเป็นหัวใจของงบประมาณเงินสดได้แก่การพยากรณ์ยอดขายเพราะยอดขายจะนำไปสู่รายรับและรายจ่ายที่เป็นเงินสด ในกิจการเกือบทั้งหมดยอดยายถือเป็นแหล่งที่มาที่สำคัญที่สุดของกระแสเงินสดรับ
ดังนั้นการพยากรณ์ยอดขายที่มีความน่าเชื่อถือจะนำไปสู่ความแม่นยำในการจัดทำงบประมาณเงินสดและสุดท้ายจะเป็นการอำนวยประโยชน์ในการบริหารกิจการ ...อ่านภายในเอกสารต่อคะ
ดาวน์โหลด : การประมาณการงบกระแสเงินสด